В центре сюжета находится мальчик по имени Нелло, обладающий талантом к рисованию. Его верным спутником становится пес Патраш, добродушный и обаятельный. Нелло дружит с девочкой по имени Алуа, дочерью зажиточного человека, но строгий отец Алуа запрещает ей общаться с Нелло, считая его неподходящей компанией. Несмотря на препятствия, Нелло продолжает стремиться к своей мечте стать великим художником, а Патраш всегда рядом, поддерживая его в трудные моменты.
Волшебная история начинается в Лондоне, где трое детей — Венди, Джон и Майкл — знакомятся с удивительным юношей, который умеет летать и никогда не взрослеет. Он приглашает их в сказочную страну, где время остановилось, а чудеса происходят на каждом шагу. В этом мире дети встречают фей, индейцев и пиратов, возглавляемых зловещим капитаном. Вместе с новыми друзьями они переживают невероятные приключения, полные опасностей и веселья, и учатся верить в силу мечты и дружбы.