В сериале повествуется о новых участниках известного Общества Полуночников, которые собираются у костра, делясь пугающими рассказами. Чтобы вступить в это сообщество, Рэйчел придумывает историю о Карнавале Страха. Однако, неожиданно для всех, ее вымысел начинает воплощаться в реальной жизни.
В центре сюжета оказывается группа школьников, объединенных общим увлечением театром. Они решают поставить собственное представление, сталкиваясь с множеством препятствий на пути к своей цели. В процессе подготовки ребята учатся преодолевать свои страхи, находить общий язык друг с другом и раскрывать свои таланты. Их наставник, опытный режиссер, помогает каждому из них найти своё место на сцене и в жизни. В финале они понимают, что настоящая драма разворачивается не только на сцене, но и в их